“头肩底”形态在底部形态分析中占有相当重要的地位,一个真正完善有效的形态形成之后,能量是相当巨大的。能够正确认识到“头肩底”形态并及时介入的投资者,获利也是相当丰厚的。

1 头肩底形态特征

(1)股价经过长期下跌,成交量相对减少,接着出现反弹(次级上升),成交量没有显著增加,形成左肩。

(2)然后股价第二次下跌,其价格低于左肩之最低价,而其成交量在下跌过程未减少,甚至增多,在低价盘旋时成交量则迅速萎缩,然后一口气回升至越过左肩底价价位,成交量迅速增加,大于形成左肩之成交量,形成头部。

(3)股价第三次下跌,成交量很明显地小于左肩和头,当股价跌至左肩低点附近并止跌(即未能创出新低),随后,股价反转向上,形成右肩。

(4)由左肩高点至右肩画一条连线,谓之颈线。最后,股价在巨量的推动下,一举突破颈线,当收盘价突破幅度超过3%以上时为有效突破,“头肩底”形态成立。

(5)突破之后通常有回抽,伴随成交量明显萎缩,回抽在颈线上方自然止跌,然后再次上扬。如图5-4所示。

2 头肩底的形成

股价长期下跌之后,出现一次反弹,说明买方已初具抵抗能力。由于下跌趋势并未改变,所以股价二次下跌。第二次下跌创出新低并出现恐慌性抛售,同时很快回升,反映出下跌能量已充分释放。第三次下跌未能达到头部低点即获支撑并回升,说明买方力量已占上风,趋势已有发生逆转的倾向。当两次反弹形成的高点连线(即颈线)被放量突破后,显示多方已控制大局,向上趋势确立。

头肩底形态9

选股策略

(1)在回抽颈线位时买入,适于稳健型投资者,但如果遇到走势强劲的黑马股,往往突破之后不做回抽,可能会因失去机会而令人失望。

(2)在突破颈线位当天收市前买入,适于进取型投资者,但由于追进价较高,可能要承担回抽时暂时套牢,也可能是无效突破而高位套牢的风险。

(3)更为大胆的投资者为获取更大利润,往往在“头肩低”的右肩形成中即开始建仓也就是根据一般情况下形态对称的特性,在右肩接近左肩低点时买入。

投资者在运用头肩底形态

时不必强求形似,关键是要强调神似,因为,头肩底的形成过程和形态本身比较复杂,有时候会发生变异现象,如变成复合头肩底形态等等。这类底部形态的研判技巧与正常头肩底形态的研判没有多少不同,而且,这种复杂的头肩底往往更加安全可靠。